Chiffres clés au 31/12/2019

27.547 membres non pensionnés

Répartition par profession

Leur profil


764 membres ont bénéficié des prestations de solidarité
6 020 membres également en revenu garanti

6.948 contrats*
*Certains membres concluent plusieurs contrats pour optimaliser leurs couvertures.


Préférences de nos membres en termes de couverture revenu garanti


809 nouveaux membres


498 réactivations

1 285 bénéficiaires d’une rente de retraite ou de survie

Une majorité de rentes à terme fixe

780 pensions prises en 2019

Encaissement total : 91 930 899 €

91 930 899 €

82.890.306 € pour la pension
9.040.593 € pour le revenu garanti

Portefeuille

2.010.220.136 € investis au 31/12/2019

Le portefeuille d’Amonis est scindé en 2 parties.

Le portefeuille « LDI » contient les Liability Driven Investments, c’est-à-dire les actifs qui ont pour but de couvrir au mieux et au moindre risque, d’une part, le futur cash flow estimé résultant des engagements du passé capitalisés aux taux de 4,75% et 3,75% et, d’autre part, les engagements des dix années à venir capitalisés au taux de base variable (1,2% à partir du 01/01/2020). A l’heure actuelle, le LDI contient principalement des obligations d’Etats et du cash.

Le portefeuille « Growth » est composé d’investissements qui correspondent aux engagements à long terme (cash flow futur estimé à plus de dix ans) et a pour objectif un rendement financier total optimal à long terme. Cette partie contient principalement des actions, parmi lesquelles des actions immobilières et des actions d’infrastructures, des parts dans des fonds d’investissement en alternatives liquides et des obligations d’entreprises. Le rendement total mentionné dans le tableau des comparaisons est un rendement combiné du portefeuille LDI et du portefeuille Growth.

Allocation détaillée des actifs
Répartition LDI / Growth

Rendement financier net : 9,24%

Comparaison avec différents indices de référence

AnnéeInflation belge (1)Obligations d’État
européennes (2)
PensioPlus (3)Gestion passive
brut (4)
Amonis
net (5)
Amonis
net réel (1)
19951,4717,5611,1018,2017,8016,33
19962,0610,7814,3018,4919,6717,61
19971,636,6417,7013,9114,9013,27
19980,9612,0817,2019,0216,3215,41
19991,12-2,5815,3026,9732,9031,78
20002,557,30-0,07-3,99-2,19-4,74
20012,476,54-5,12-4,17-7,66-10,13
20021,6510,25-11,90-13,62-10,34-11,99
20031,594,199,3012,7516,7915,20
20042,107,578,9011,9314,0011,90
20052,785,1915,0020,2018,7315,95
20061,79-0,429,307,539,627,83
20071,821,791,39-1,16-0,55-2,37
20084,499,35-17,70-23,77-23,72-28,21
2009-0,044,3515,7016,1614,6214,66
20102,190,869,4710,519,777,58
20113,493,66-0,74-2,61-3,20-6,69
20122,2311,0012,3012,1010,368,13
20130,972,096,735,656,075,10
2014-0,3813,3811,8612,6311,9912,37
20151,501,714,483,333,692,19
20162,203,255,205,013,551,35
20172,100,156,001,533,641,54
20182,200,95-3,21-2,11-2,14-4,34
20190,916,6416,1110,319,248,33
1995-20191,835,686,346,366,704,78
Légende
1 La comparaison avec l’inflation (chiffre du HICP ou « Harmonized Index of Consumer Prices » belge, qui peut différer du CPI traditionnel) permet de vérifier si, à long terme, Amonis parvient à maintenir les capitaux épargnés, voire à augmenter leur pouvoir d’achat. Sur la période 1995 – 2019, Amonis dépasse l’inflation de 4,78 % net par an en moyenne.
2 La comparaison avec le rendement des obligations d’Etat en Euro montre le rendement qu’aurait produit un placement entièrement à taux fixe.
3 Rendement moyen des Institutions de Retraite Professionnelle en Belgique, publié par PensioPlus sur base d’une enquête préliminaire auprès d’un échantillon représentatif de ses membres. La comparaison est donnée à titre indicatif. En effet, cette moyenne ne tient pas compte des normes d’investissement et de la situation propres à chaque institution de pension.
4 Rendement qu’aurait produit une gestion passive du portefeuille. Il s’agit d’une allocation adaptée aux indices des différents marchés qui ne requiert, en principe, aucun choix d’investissement actif de la part des gestionnaires des différentes portefeuilles.
5 Amonis net réel hors résultat du programme currency overlay (stratégie globale de gestion des devises) = 10,45% en 2019. La gestion active du risque de change diminue le rendement de 1,21% par rapport à un portefeuille sans gestion active du risque de change.

Le rendement total du portefeuille est composé d’une pondération des rendements des deux « composites » ou volets : le volet LDI et le volet Growth. En 2019, le volet LDI a produit un rendement de 3,93%, le volet Growth de 18,17%. Pour une comparaison correcte avec d’autres fonds de pension, il nous semble judicieux de séparer les deux parties. En effet, le portefeuille Growth correspond mieux à la composition du portefeuille d’investissement des fonds de pension en général et offre donc une meilleure base comparative.

Comparaison en moyennes glissantes

Une comparaison des moyennes glissantes du rendement et de l’inflation donne un rendement annuel réel (rendement annuel compte tenu de l’inflation) moyen de 4,37% sur les 10 dernières années. Par conséquent, le rendement de l’IRP ne maintient pas seulement le pouvoir d’achat des capitaux épargnés, il augmente ce pouvoir d’achat.

Deux parties
Rendement LDI
composite
Rendement
Growth
20141,24%12,82%
20150,28%9,13%
20163,95%3,31%
2017-0,01%9,74%
20180,10%-5,64%
20193,93%18,17%
Annualisé1,12%8,17%
Comparaison des moyennes glissantes
Inflation
belge
Amonis
net
Rendement
réel
glissante 2 ans1,73%3,48%1,71%
glissante 3 ans1,85%3,49%1,62%
glissante 5 ans1,41%4,90%3,44%
glissante 10 ans1,58%6,01%4,37%

Principaux chiffres clés

Tous les montants sont exprimés en milliers d’euros, sauf indication contraire.

 201420152016201720182019
Rendement financier brut
(frais de placements et currency overlay inclus)
12,15%3,83%3,70%3,78%-1,99%9,40%
Frais de placements0,16%0,14%0,15%0,14%0,15%0,16%
Ratio frais généraux / encaissement7,98%8,77%8,23%8,55%9,01%8,52%
Résultat technique fonds de solidarité-3 5374 3295 569-1 4832 1175 866
Résultat technique revenu garanti-2781 9922 0431 6761 2401 921
Cotisations personnelles PLCI28 66228 26327 83529 18028 60729 147
Cotisations Pension Libre Complémentaire pour les Travailleurs Indépendants Personnes Physiques(1)p.a.p.a.p.a.p.a.1 1453 199
Cotisations Engagement Individuel de Pension (2)p.a.26491900630576
Avantages sociaux INAMI en PLCI50 80450 50652 22150 14249 98649 968
Cotisation personnelle moyenne en PLCI (€)2 8372 8412 8352 8972 9413 0001
Cotisations totales nettes en revenu garanti (3)7 7177 6157 7087 8259 1069 072
Nombre de membres non pensionnés26 29726 83027 47227 26327 53727 547
Fonds propres130 770140 773188 362232 968180 344282 317
Provisions techniques1 613 6721 682 1001 720 1581 719 9071 719 8061 783 262
Marge de solvabilité60 44563 01164 43064 12663 90266 369
(-) Perte à reporter /
(+) Fonds social
70 32577 762123 932168 842-52 39999 505
Provisions pour risques et charges767975525040
Charge fiscale5005685991 174716351
Légende
1 Première souscription à ce produit en 2018
2 Première souscription à ce produit en 2015
3 Hors taxe de 9,25 % et compte tenu des membres invalides bénéficiant de l’exonération de prime
NL versie